Santo Domingo.- La firma Pellerano & Herrera asistió a los bancos colocadores en la emisión de bonos del Estado dominicano en transacción premiada como la “Mejor transacción financiera de manejo de pasivos de 2015” por la revista financiera Latin Finance.
En esta transacción Pellerano & Herrera representó a JP Morgan y
Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith, bancos de inversión que actuaron en
dicha transacción como agentes colocadores. Pellerano &
Herrera es la única firma de abogados en la República Dominicana que ha asesorado
en las emisiones de bonos por el Estado dominicano. Participó también, representando a los bancos de
inversión en los Estados Unidos de Norteamérica, Simpson Thacher & Barlett
y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton por parte del Estado Dominicano.
El Lic. Luis R Pellerano P., socio de la firma, destacó
que el Estado Dominicano ha hecho avances significativos en el manejo de sus
compromisos internacionales. Expresó que “el manejo de las finanzas estatales
se ha ido sofisticando significativamente durante la presente administración
por parte de la Dirección General de Crédito Publico, dirigida por el Vice
Ministro Magín Díaz, con el apoyo del Ministro de Hacienda Simón Lizardo”.
El Ministro de Hacienda, Simón Lizardo, en representación del Gobierno
dominicano, recibió el premio por la emisión de bonos por US$2.5 billones,
emisión de mayor valor realizada por el Estado.
Esta emisión de US$2.5 billones estaba compuesta por dos tipos de bonos:
US$1 billones de bonos 5.500% con vencimiento en el 2025 y US$1.5 billones de
bonos 6.850% en el 2045. Los agentes colocadores fueron JP Morgan y Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith
y BanReservas actuó como co-administrador con respecto a los bonos.
República Dominicana utilizó $1.9 billones de los
fondos de la emisión para redimir el 98% de los $4 billones en deuda pendiente acumulada con PDVSA bajo el acuerdo de Petrocaribe del 2005- 2014, que surge
de la transportación de petróleo y productos derivados vendidos
por PDVSA. La República Dominicana adquirió la deuda de PDVSA con un
descuento principal de 52%. El descuento significativo llevó a una
disminución del 3.3% del PIB en deuda pública y la reducción de los costos
anuales de servicio de la deuda por $100 millones.
Luis R Pellerano P. sugirió que el Estado
Dominicano aproveche toda una experiencia internacional de manejo de finanzas
estatales y continúe el camino que ha abierto para el beneficio del país.
Indicó que debe considerarse operaciones del tipo hedging entre otras que
permitan al país protegerse en contra de futuros incrementos del precio del
petróleo que tanto golpean la economía nacional.
Esta es la primera transacción en virtud de la nueva ley sobre emisión y
colocación de valores de deuda pública aprobada por el Congreso Dominicano en
noviembre de 2014, que concedió al Ministerio de Hacienda mayor flexibilidad
para recurrir a los mercados internacionales de bonos y realizar operaciones de
administración de pasivos. La capacidad de la República Dominicana para acceder
a los mercados internacionales de capital en condiciones favorables facilitó la
transacción.
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financieros y las economías de América Latina y el Caribe. Los premios y los
rankings de LatinFinance son los puntos de referencia de excelencia
en los mercados de capitales y el financiamiento en América
Latina.
Pellerano & Herrera ha sido la firma líder en República Dominicana en
la prestación de servicios legales por más de 25 años. La firma cuenta con el
equipo más sólido y completo de abogados en la República Dominicana con más
expertos por área que ninguna otra firma. Pellerano & Herrera ha sido
galardonada con el premio más importante de la industria legal -“Firma del Año”- durante
cinco de siete años (2009, 2010, 2011, 2013 y 2015)- por la reconocida
evaluadora Chambers and Partners en base a entrevistas de clientes. La firma
también ha sido clasificada por otros reconocidos directorios legales tales
como: International Financial Law Review (IFLR), Latin Lawyer y Legal 500.